Sistemas previsionales: ¿Cuánto nos importa el futuro?

No todas las personas son capaces de ahorrar lo suficiente para sostenerse económicamente una vez llegada la etapa de la vejez. Los seres humanos valoramos de distinta manera el ahorro para el futuro. A unos les gusta consumir más en tiempo presente y a otros posponer su consumo actual por uno mayor en el futuro. En promedio, los primeros están más expuestos a carecer de ingresos que sustenten su vida más adelante cuando, en su etapa de vejez, su generación de ingresos disminuya drásticamente. Aquí es donde aparecen los sistemas previsionales y su respectiva importancia.

¿Para qué sirven los sistemas previsionales

Los sistemas previsionales son contratos sociales (BID, 2018) cuya finalidad es facilitar una mejor calidad de vida a través de elevar la capacidad de consumo de los adultos mayores. Son un pilar importante de la seguridad social que contribuye a elevar el bienestar social.

En Perú contamos con un sistema mixto. Tenemos el Sistema Nacional de Pensiones (SNP) y el Sistema Privado de Pensiones (AFP). Sin embargo, ambas son excluyentes, una persona no puede estar en ambos sistemas a la vez.

En el caso de la SNP obedece a un sistema de beneficio definido (BD) y en el SPP, a un esquema de contribución definida (CD). El nivel de la pensión en el esquema BD está basado en la historia de las contribuciones del trabajador. En el caso del esquema CD, la pensión se ajusta por el valor de los activos acumulados durante la vida laboral de la persona.

La tasa de reemplazo

Esta relaciona el nivel de las pensiones con el ingreso laboral. Mide si el beneficio es adecuado para suavizar el consumo del individuo en su etapa de jubilación con respecto a su consumo cuando trabajaba. En términos prácticos, se calcula como el porcentaje del último salario del trabajador. Según un estudio del BID, en América Latina, la tasa de reemplazo es en promedio, para los sistemas BD de 64.7% y para los sistemas CD de 38.9%. En el Perú, se calculan en 47% (BD) y 38% (CD).

Se evidencia que los esquemas BD retornan un monto más alto del último salario a los trabajadores que el esquema CD. Sin embargo, en el Perú debes aportar un mínimo de 20 años para contar con una pensión en dicho esquema. En un mercado laboral con alta informalidad y trabajadores que no cotizan continuamente es poco probable.

Retos para los sistemas previsionales

En América Latina, el reto se concentra en mejorar los sistemas previsionales y, con un mayor envejecimiento demográfico, aquel es aún mayor. Perú no está exento de dichos desafíos. A lo anterior se tiene que sumar la desigualdad de ingresos salariales y la persistente informalidad en nuestros mercados laborales. Estos factores deberían ser tomados en cuenta, ya que afectarán la mejora de los diseños y parámetros que se asuman para la mejora de los sistemas previsionales.